El mercado financiero argentino experimentó una fuerte reacción positiva tras el anuncio del apoyo financiero de Estados Unidos. La tensión de las últimas tres semanas, que había afectado la confianza en el plan económico y el tipo de cambio, se disipó rápidamente.
El respaldo del secretario del Tesoro de EEUU, Scott Bessent, quien aseguró que la administración Trump “hará lo necesario para apoyar a Argentina”, generó una euforia en el mercado. Esto impulsó las cotizaciones de acciones y bonos, y provocó una caída significativa del dólar.
La brecha cambiaria, que había llegado al 7% el viernes, prácticamente desapareció. Se negociaron USD 494 millones en el mercado de cambios sin necesidad de intervención del Banco Central, que en las últimas tres ruedas había registrado una intervención negativa de USD 1.110 millones.
El dólar mayorista cerró a $1.408 para la venta, una baja de 67 pesos (4,5%) respecto al viernes. Según informó el Banco Central, el tipo de cambio oficial quedó a casi 70 pesos de la banda superior del esquema cambiario, ahora en $1.476,79. “Una baja diaria de esta magnitud no se veía desde el 7 de mayo pasado”, afirmó Gustavo Quintana, agente de PR Corredores de cambio.
Las reservas internacionales del Banco Central disminuyeron en USD 141 millones, ubicándose en 39.118 millones de dólares. El dólar minorista retrocedió 85 pesos (5,6%), cerrando a $1.430 para la venta en el Banco Nación, tras alcanzar un máximo de $1.515 el viernes.
El promedio del dólar al público en entidades financieras fue de $1.438,30 para la venta ($85,45 o 5,6% menos) y $1.383,34 para la compra. El dólar blue bajó 45 pesos (3%), a $1.475.
Según publicó Infobae, el economista Gustavo Ber comentó que la caída del dólar mayorista y su alejamiento del techo de la banda son auspiciosos, ya que permiten al Banco Central dejar de perder reservas. Sin embargo, algunos operadores especulan que la asistencia financiera de EEUU podría implicar la eliminación del sistema de bandas cambiarias.
Esto se debería a la intención de evitar que los recursos se usen para fines cambiarios, priorizando el pago de deuda mientras Argentina busca recuperar el acceso al mercado internacional. Los dólares financieros cayeron alrededor de 139 pesos en el día.
El “contado con liquidación” cerró a $1.437,09 (-8,8%), mientras que el dólar MEP a $1.428,60 (-8,9%). Todos los contratos de dólar futuro registraron importantes caídas, entre 5,4% y 7,1%.
Nicolás Cappella, de IEB, consideró que la ayuda financiera de EEUU “será grande y podría incluir swap de monedas, compra de pesos o bonos”. Agustina Savoia, de Cocos Gold, destacó la sincronía entre la reacción de la renta fija, la variable y el dólar.
La baja del dólar también se vinculó a la eliminación temporal de retenciones a las exportaciones de granos hasta el 31 de octubre, con un tope de USD 7.000 millones en liquidaciones. Esta medida busca incentivar el ingreso de dólares del sector agroindustrial.
Ignacio Morales, de Wise Capital, señaló que el gobierno necesita los dólares del agro para sostener el esquema cambiario. Max Capital, por su parte, advirtió que la presión cambiaria podría aumentar en los últimos dos meses del año, tras las anticipaciones de exportaciones.
Las acciones y bonos soberanos registraron fuertes subas, algunas hasta del 24%. El riesgo país, medido por el EMBI+ Argentina, cayó 373 puntos (25,7%), a 1.083 puntos básicos.
El índice S&P Merval subió 7,6%, a 1.811.039 puntos. La directora gerente del FMI, Kristalina Georgieva, celebró el apoyo de EEUU a Argentina, destacando su importancia para promover políticas de estabilización y crecimiento.
